В августе 2025 года ВТБ и ГК ПИК сообщили о проведении первой в России сделки с недвижимостью с использованием цифрового рубля (ЦР). Покупатель забронировал квартиру в московском ЖК «Новое Очаково», открыв счет на платформе ЦР и осуществив платеж через QR-код в мобильном приложении банка.
Это событие, носившее демонстрационный характер, тем не менее, позволяет экспертам оценить потенциальное влияние новой формы денег на одну из самых консервативных отраслей экономики.
Технологическая основа и ключевые преимущества цифрового рубля в сделках с недвижимостью
Проведенная сделка стала возможной после получения специального согласования Банка России. Ее главным операционным преимуществом стала реализация принципа «умных денег» (programmable money).
Эксперты выделяют следующие ключевые выгоды для рынка:
- Повышение прозрачности и доверия. Все операции с цифровым рублем фиксируются в единой платформе ЦБ РФ. Это позволяет в режиме, близком к реальному времени, отслеживать движение средств. Покупатель получает гарантию, что его платеж направлен именно застройщику, а девелопер — подтверждение легитимности источника финансирования.
- Контроль целевого использования. Наиболее значимым это свойство становится при работе с государственными субсидиями: материнским капиталом, льготными ипотечными программами. Технология потенциально может исключить риски нецелевого расходования средств, однако для этого потребуется создание специальной контролирующей инфраструктуры между банками, Росреестром и государственными ведомствами.
- Снижение транзакционных издержек. Прямые расчеты между кошельками (схема P2P) без множественных посредников могут упростить и удешевить процесс расчетов.
Перспективы внедрения
Несмотря на анонсированные преимущества, массовое внедрение цифрового рубля в риелторскую практику столкнется с рядом системных трудностей:
- Перенос сроков. Банк России перенес старт массового использования ЦР на 1 июля 2027 года. Это решение свидетельствует о необходимости глубокой доработки архитектуры проекта, включая вопросы кибербезопасности, экономической модели для банков и защиты прав потребителей.
- Необходимость нормативной адаптации. Для полноценной интеграции ЦР в сделки с недвижимостью потребуются изменения в федеральном законодательстве (в частности, в 214-ФЗ), а также разработка новых регламентов взаимодействия между банками, органами регистрации прав (Росреестр) и участниками рынка.
- Мотивация участников. Ключевым фактором успеха станет не технология сама по себе, а создание для всех сторон (покупателей, застройщиков, банков) понятных экономических и юридических стимулов для перехода на новую форму расчетов.
Так что пока преждевременно говорить о скорой революции на рынке недвижимости благодаря цифровому рублю. Первая сделка — важный пилотный проект, доказавший техническую возможность, но не коммерческую целесообразность.
Массовый переход может стать реальностью только в случае, если государство сделает использование цифрового рубля обязательным условием для участия в своих субсидиарных программах (например, для получения льготной ипотеки или маткапитала). Это создаст критическую массу пользователей и подтолкнет рынок к адаптации.
До 2027 года участникам рынка следует внимательно следить за развитием нормативной базы и пилотными проектами, рассматривая цифровой рубль как стратегический, а не тактический инструмент для повышения прозрачности и снижения рисков в будущем.
Фото: Firestock.